Idiosynkratisk volatilitet och framtida avkastning - En undersökning av den svenska aktiemarknaden under perioden 1996 till 2009
Syftet med studien är att undersöka om det finns skillnader i företagskarakteristika mellan aktier som har hög respektive låg idiosynkratisk volatilitet. Vidare ämnar vi undersöka om idiosynkratisk volatilitet verkar förutsägande för framtida avkastning på den svenska aktiemarknaden och i så fall i vilken riktning. Vi skattar den idiosynkratiska volatiliteten som standardavvikelsen i residualerna